横琴人寿成立近七年累计亏损11亿 珠海国资两年增资24.5亿持股将达49%

时间： 2024-03-12 04:04     

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

全国性寿险公司横琴人寿保险有限公司（以下简称“横琴人寿”）再次获得珠海国资增资。

日前，横琴人寿披露，公司将新增注册资本7.53亿元，由公司股东珠海铧创投资管理有限公司（以下简称“珠海铧创”）出资15.81亿元全额认缴。本次增资完成后，珠海铧创的持股比例将进一步提升至49%。

长江商报记者注意到，这是珠海铧创时隔近两年之后再次计划增资横琴人寿。两次增资完成，珠海铧创合计耗资24.5亿元。

资料显示，珠海铧创是珠海市国资委下属的珠海华发集团在金融领域的重要全资子公司。

不过，成立已有七个年头，虽然业务规模快速壮大，但横琴人寿依旧面临盈利难题。数据显示，2016年成立之后，2020年横琴人寿实现盈利，但2022年再次陷入亏损。2023年前九月，公司继续亏损3.17亿元。

粗略计算，成立七年多以来，横琴人寿累计已实现保险业务收入393.48亿元，净利润累计亏损近11亿元。

时隔两年珠海国资再次出手增资

日前，横琴人寿发布注册资本变更情况。公司将新增注册资本7.53亿元，由公司股东珠海铧创出资15.81亿元全额认缴。本次变更注册资本后，横琴人寿的注册资本将由23.85亿元增加至31.37亿元。

长江商报记者注意到，这是珠海铧创时隔近两年之后再次计划增资横琴人寿。

资料显示，作为广东横琴自贸区内首家全国性法人寿险机构，横琴人寿成立于2016年12月，由珠海铧创、亨通集团、广东明珠集团深圳投资有限公司（已更名为深圳市珍珠红商贸有限公司）、苏州环亚实业有限公司、中植企业集团有限公司（以下简称“中植集团”）五家战略类股东共同发起设立，持股比例均为20%，公司初始注册资本为20亿元。

2019年3月，横琴人寿首次变更注册资本，上述五方股东按照原比例共增资10亿元。此次增资完成之后，横琴人寿的注册资本金增加至30亿元。

2022年5月，横琴人寿再次实施增资扩股，新增注册资本3.85亿元，且每1元注册资本对应2.26元，由珠海铧创单一认缴。

上述增资完成之后，横琴人寿的注册资本变更为23.85亿元，珠海铧创对于横琴人寿的持股比例提升至32.9%，其他四大股东的持股比例随之稀释至16.775%。

综上粗略计算，包括本次增资在内，两年时间内，珠海铧创对横琴人寿合计将增资24.5亿元。本次增资完成后，珠海铧创的持股比例也将进一步提升至49%，同时其他四大股东的持股比例将下降至12.75%。

不过，由于股东方包括已申请破产的中植集团，横琴人寿的股权稳定性一直备受市场关注。

去年12月，联合资信对横琴人寿出具评级报告，其中就指出，横琴人寿开业至目前，公司未直接或间接持有底层涉及中植集团主体及其一致行动人的资产。截至2023年9月末，横琴人寿与中植集团及其关联方无任何存量关联交易。但另一方面，仍需关注中植集团的经营情况对公司可能产生的影响。

更早之前的2022年5月，中植集团还曾计划转让横琴人寿股权，但直至今日依旧未有实质进展。

七年间仅两个年头实现盈利

对于横琴人寿而言，连续两次获得大股东的增资，这将有利于提升公司的资本实力。而作为增资方的珠海铧创，其背后则是珠海国资。

天眼查显示，珠海铧创的股东只有一名，即珠海华发投资控股集团，后者的控股股东为珠海华发集团，珠海华发集团则由珠海市国资委、广东省财政厅分别持股92.1254%、7.8746%。

据珠海华发投资控股集团官网介绍，公司自成立以来，通过新设或收购方式，先后获得财务公司、证券、期货、金融租赁、人寿保险等总部级牌照，并在香港金融市场取得多个金融牌照，短时间内构建了以银行、证券、保险、资管、期货、财务公司、金融租赁等牌照金融业务为核心，以供应链金融、普惠金融、商业保理、交易平台等创新金融业务和金融科技业务为支撑的“1+2”业务格局，跃升为地级市中牌照最齐全的综合型金融投资集团之一。

不过，成立已有七个年头，虽然业务规模快速壮大，但横琴人寿依旧面临盈利难题。长江商报记者注意到，由于成立时间接近年末，2016年横琴人寿的营业收入仅为1.5万元，净利润-4246.55万元。

此后的2017年至2022年，横琴人寿分别实现营业收入9.91亿元、26.66亿元、37.31亿元、77.67亿元、79.63亿元、95.38亿元，保险业务收入8.63亿元、24.62亿元、59.55亿元、66.22亿元、67.86亿元、79.71亿元；净利润-8240.73万元、-2.46亿元、-2.41亿元、586.9万元、110.2万元、-1.79亿元。其中，在2020年开始盈利之后，2022年横琴人寿再次陷入亏损。

2023年前九月，横琴人寿则实现保险业务收入86.89亿元，同比增长9.02%；但净利润为亏损3.17亿元，主要是受国债收益率曲线下行影响，横琴人寿提取保险责任准备金规模增加，加之退保金规模增长，对公司利润造成负面影响。

粗略计算，成立七年多以来，横琴人寿累计已实现保险业务收入393.48亿元，净利润累计亏损近11亿元。

而在偿付能力方面，截至2023年9月末，横琴人寿实际资本56.01亿元，其中核心一级资本34.33亿元；核心偿付能力充足率129.10%，综合偿付能力充足率163.70%，均较年初有所提升。

联合资信指出，横琴人寿根据相关要求，其最低资本按照90%计算偿付能力充足率，加之资产端部分风险因子调整，最低资本规模有所减少。此外，横琴人寿根据市场波动及经营情况增加了分保比例，进一步降低其最低资本规模并提升了实际资本规模，整体上，横琴人寿偿付能力较年初有所提升。

此外，联合资信还称，珠海铧创作为珠海市国资委下属的珠海华发集团在金融领域的重要全资子公司，资本实力强、业务范围广泛，能够在公司治理、资本补充、业务开展及风险管理等方面给予横琴人寿有力支持。