利率市场日评

时间： 2024-10-30 04:14     

利率债二级

周二债市情绪积极，成交量上升。国债期货10Y主力合约平开宽幅震荡走高，最终全天收涨0.12%，振幅0.18%。联动银行间利率债现券收益率下行。 

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现净投放2244亿元】中国央行今日开展3828亿元7天期逆回购操作，因今日有1584亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2244亿元。数据方面：无

一级市场：

240204X7,2Y,中标利率1.6118,全场倍数2.78倍,边际倍数20.83倍。招标结束前，中债估值1.7975,二级市场-/1.79,暂无最新成交。中标综收（缴款日）1.7562,中标综收较估值低4.13BP。

240215X21,10Y,中标利率2.167,全场倍数3.03倍,边际倍数5.01倍。招标结束前，中债估值2.235,二级市场2.239/2.235,最新成交在2.233。中标综收（缴款日）2.2051,中标综收较估值低2.99BP,较最新成交价格低2.79BP。

09240422Z09,2Y,中标利率1.6971,全场倍数4.37倍,边际倍数1.53倍。招标结束前，中债估值1.84,二级市场1.85/1.835,最新成交在1.835。中标综收（缴款日）1.7421,中标综收较估值低9.79BP,较最新成交价格低9.29BP。09240417Z05,7Y,中标利率2.1267,全场倍数2.9倍,边际倍数2.26倍。招标结束前，中债估值2.16,二级市场-/2.165,最新成交在2.165。中标综收（缴款日）2.1538,中标综收较估值低0.62BP,较最新成交价格低1.12BP。

二级市场：

国债方面：

55D贴现国债249957成交在1.35；1年国债200005无成交；3年国债240003成交在1.595-1.605；5年国债230022成交在1.7875-1.815；7年国债240006成交在2.029-2.0475；10年国债240004成交在2.165-2.175；30年国债230023成交在2.3275-2.36；

金融债方面：1年国开200203成交在1.575-1.59；1年非国开240401成交在1.67-1.68；3年国开240202成交在1.79-1.81；3年非国开220402 成交在1.845；5年国开230208成交在1.8675-1.88；5年非国开240305成交在1.9325-1.9375；7年国开210205成交在2.125-2.14；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.249-2.26；10年非国开230420成交在2.27。

利率债短券

今日资金面整体均衡偏宽松，短券成交活跃，短券收益率小幅上行。

周三招标：

1.0548Y 240431X4 110亿

周三上市：

1Y 240309X6

今日招标：--

地方债二级

今日地方债开盘情绪较好，但由于最近新发债较多，供给增强，整体收益率较昨日波动较小，维持稳定。

83D 2205028 22北京债06 1.47 票面2.56 估值1.4661 （项目债）

1.84Y 2371001 23河南债42 1.76 票面2.30 估值1.7553 （一般债）

6.56Y 2405291 24广西债11 2.175 票面2.37 估值2.1621 （一般债）

6.75Y 2405642 24山东债33 2.21 票面2.15 估值2.2052 （项目债）

6.75Y 2405642 24山东债33 2.2075 票面2.15 估值2.2052 （项目债）

6.76Y 2405658 24黑龙江债14 2.215 票面2.12 估值2.2120 （一般债）

6.99Y 199025 24江苏债30 2.175 票面2.07 估值2.1844 （一般债）

8.11Y 2292059 22浙江债62 2.22 票面2.98 估值2.2136 （一般债）

8.55Y 2305474 23广东债27 2.22 票面2.76 估值2.2180 （一般债）

8.9Y 2371169 23湖北债103 2.26 票面2.87 估值2.2592 （一般债）

9.38Y 2405136 24辽宁债04 2.31 票面2.41 估值2.3055 （一般债）

9.58Y 2405328 24深圳债12 2.3 票面2.32 估值2.2778 （项目债）

9.74Y 231891 24上海06 2.27 票面2.30 估值2.2594 （一般债）

9.74Y 2405628 24新疆债29 2.325 票面2.35 估值2.3206 （项目债）

9.75Y 2405633 24陕西债20 2.325 票面2.31 估值2.3213 （项目债）

9.75Y 2405633 24陕西债20 2.3275 票面2.31 估值2.3213 （项目债）

9.98Y 2471098 24广西债35 2.2867 票面2.18 估值2.2867 （一般债）

19.58Y 198486 24安徽债23 2.43 票面2.62 估值2.4341 （项目债）

19.7Y 2405565 24甘肃债11 2.44 票面2.53 估值2.4348 （项目债）

29.39Y 198984 24贵州10 2.45 票面2.70 估值2.4521 （项目债）

债券借贷

今天市场需求有所减弱，全天成交1645亿，较前交易日减少304亿。

今天240011和240210的新增需求依然较多，跨月供不应求，月内均衡。30年国债需求较为平稳，230023和2400001总体均衡，2400006今天需求有所减弱。其他活跃券供应充足。

价格方面240215和240208下降1bp，其他变化不大。