这基金份额一天暴涨38%，发生了什么？

时间： 2023-10-12 04:01     

中国基金报记者 张燕北

日前，单只基金C份额暴涨的戏码再次上演，一夜暴涨超38％！此次净值单日暴涨背后的推手，依然是持有基金占比较高的客户赎回后，赎回费计入基金资产所致。

一只灵活配置基金单日暴涨38％

10月10日，一只灵活配置型基金C类份额单日净值增长率达38.22％，从10月9日的1.2898元上涨至10月10日的1.7827元。同日，同只基金的A类份额单位净值则下跌0.88%。

凭借38％以上的涨幅，该基金C份额成为当日的单日净值涨幅冠军，在近一个月基金涨幅排行中也名列榜首。

据了解，该基金C类份额成立时间并不长，今年6月12日才成立。凭借日前大涨，成立以来截至10月10日累计涨幅31.47％。从成立公告上看，该基金首发规模2亿元，认购户数238户。

对于基金单日净值暴涨的现象，一位知情人士表示，“这只基金的C份额为近期新设立，为更好地匹配投资者日渐多样化的需求，故C份额的占比非常小，其中部分客户发生了一些正常的非大额赎回，由于剩余规模可能较小，因此非大额赎回的赎回费收入也给产品的净值带来了较大的增长，属于正常现象，是一种对剩余基民的补偿机制。该事件也是偶发事件，不具有可持续性。”

而在某基金电商平台上，已在该基金主页进行了风险提示：“该基金于2023年10月10日前后发生巨额赎回，导致净值和收益率大幅波动。”

单个开放日，基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%时，称为巨额赎回。比如某只基金上一日的基金总份额为1000份。今日申购了100份，赎回了210份。那么净赎回为110份，超过了上一日基金总份额1000份的10%，则发生了巨额赎回。

“基金净值突然暴涨大多并非源于基金持仓个股涨跌，很可能是发生大额赎回所致。比如，有的基金遭到巨额赎回后，会有可观的赎回费计入基金资产，往往会导致净值出现飙升。”华南一位业内人士表示。

多只基金提高净值精度

事实上，近期出现净值异动的基金并不止前述这只灵活配置基金。

例如，9月25日，兴合锦安利率债A类份额单日净值暴涨181.44%，C类份额净值单日涨幅更是达到192.95%。该产品于9月13日成立，成立时规模仅有约2.2亿元，净值单日暴涨系遭遇大额赎回。

为避免赎回压力带来的净值较大波动，多只基金密集发布公告，提高基金份额净值精度。

据Wind统计，今年以来，已有近百只只基金发布公告，提高基金份额净值精度。这些基金类型既有权益类基金，也有固收类基金。整体而言，固收类基金特别是纯债型基金，成为应对赎回压力而提高净值精度的“主力”品种。权益基金也有，同样集中在规模偏小甚至是迷你化的基金产品。

股债市场双双震荡之下，不少基金产品面临着一定赎回压力。而规模偏小及迷你化的基金产品一旦遭遇资金短时间大额赎回，冲击成本很高，净值波动会比较大，因此需要通过提高净值精度避免基金暴涨暴跌，同时来提醒投资者注意风险。

编辑：乔伊

审核：许闻