“华融+中信信托+银团” 纾困融创董家渡项目细节曝光

时间： 2023-01-05 04:00     

作者： 亓宁

[ 从金额来看，项目总规模85亿元（不含银团），采取分阶段落地方式，近日已完成首笔资金投放。 ]

金融支持房企纾困持续进行中。2023年1月3日下午，中国华融官方披露，在上海市黄浦区政府的支持下，公司携手以浦发银行牵头的6家银行组成的银团，协同中信信托等中信集团成员单位，实施了融创集团上海董家渡纾困项目。

早在2022年11月底，有消息称，融创上海董家渡项目获得“中国华融+6家银行组成银团+中信信托”共同注资，第一财经记者从相关知情人士处初步确认，了解到更多纾困背景和细节。

从金额来看，项目总规模85亿元（不含银团），采取分阶段落地方式，近日已完成首笔资金投放。记者此前了解到，此次合作是中国华融、中信信托、以浦发银行牵头的6家银行（上海银行、上海农商行、交通银行、兴业银行、北京银行）组成的银团等合作方携手对董家渡项目注资，所注入资金用于该项目的整体开发、建设、运营。

此前的2022年11月28日，企查查信息显示，融创房地产集团有限公司（下称“融创地产”）旗下的泛海建设新增两大股东——中信信托和芜湖华融资本创誉投资中心（有限合伙）（下称“芜湖华融资本”），二者持股比例分别为64.678%、25%。近九成股权转让完成后，融创地产对泛海建设的持股比例降至10.322%。其中芜湖华融资本为中国华融子公司。

公开资料显示，泛海建设系融创集团2019年初从泛海控股子公司武汉中央商务区手中收购而来，100%股权对应总价148.87亿元。融创中国（01918.HK）作为间接控股融创地产的母公司，曾在公告中提到，泛海建设拥有北京泛海国际项目1号地块及上海董家渡项目的100%权益。两大地块分别位于北京朝阳区、上海黄浦区的核心地段，在当时被视为一线核心区的优质明星地块，从而成为泛海建设的重要优质资产。

据中国华融披露，融创董家渡项目位于上海市黄浦区外滩核心地段，现有3个待开发地块，占地面积合计9.98万平方米，涉及拆迁居民4400户、企业280户。

第一财经从中国华融、中信信托处了解到，此次纾困背景与房地产行业深度调整、拆迁贷款不到位有关。董家渡项目本由上述银团发放拆迁贷款，但受2021年融创集团主体信用影响，银团对项目存忧，剩余贷款停止发放，导致项目停滞，部分应付拆迁款不能兑现。

中国华融方面表示，公司自2022年9月起与黄浦区政府、银团牵头行浦发银行、融创集团等深入沟通；华融公司并购重组部联合上海分公司、上海自贸区分公司具体推进，全面开展尽调，梳理项目难点和痛点；协同中信信托、中信泰富和中信咨询等，为项目量身定制解决方案。

上述知情人士曾对外透露，此次股权设计为信托收益权方式，由华融联合银团、信托机构对项目进行融资，操盘方依然是融创，并保留使用融创品牌，华融行使监管职能。退出时，AMC（资产管理公司）和银行的融资享有优先权，融创股权劣后并在融资全部偿还后回购股权。

但上述消息尚未得到融创集团官方确认。据华融方面披露，该项目以盘活问题地产项目为核心，兼顾地方政府、存量金融债权人、受困房企等各方诉求。在为融创集团保留核心资产的基础上，公司以“股+债”方式介入纾困，为相关方注入信心，联动银团继续发放拆迁贷款，打破项目停滞僵局，保障项目顺利重整盘活，实现“保交楼”。

中信信托方面对记者表示，可以确定的是，各方退出时第一还款来源肯定是项目自身产生的现金流。

2021年，中国华融通过非公开发行内资股和H股，第一大股东易主中信集团，随后迎来一场人事变更，中信集团党委委员、副总经理刘正均接任王占峰任中国华融董事长，刘正均现在同时担任中国中信股份有限公司和中国中信有限公司副总经理、中信信托董事长。

中国华融表示，公司依托中信集团产融并举优势，发挥协同效应，在政府的大力支持下，加大与金融同业合作力度，联动中信集团成员单位，探索支持房企纾困的新业务模式。