中证A500ETF哪家好？两大评判原则你自己选！

时间： 2024-10-28 04:44     

当木鱼每天收到几条类似如上的问题时，不得不专门写一篇文章来讲讲了。其实不光是中证A500系ETF，任何同质化的ETF都可以用两大标准来评判，最后再来一个大对比解决所有问题。

木鱼ETF期待大家人人如龙，隔离噪音形成自主判断能力，把握自己的未来！

主观上，对于ETF，木鱼最关心两个因素。

1-精准追踪指数

ETF的特点就是透明追踪指数，而基金经理的根本任务，就是确保ETF走势与指数尽可能相同！因此，ETF相对于指数，多了少了都不好。差异的部分可能是仓位不够，也可能是成分股权重错了。

基金公司实力如果不足，不运营做市，就会出现ETF交易净值大幅偏离实际净值的情况。

因此，这很大程度也是和流动性有关的。流动性越强，通常追踪越精准。

2-充足、稳定的流动性

通常，在一堆相同的ETF中，通常成交额大的是主流ETF，比基金规模还重要。

成交额越大的ETF，交易对净值的冲击影响越小。除了日成交额之外，还可以看盘中分时走势。代表实际净值的紫线应尽可能贴住代表交易净值的白色。这表明我们能以正常价格进行交易的能力，这其实也是盘中流动性。

还有就是稳定性，流动性要一直稳定，不能说最近几天爆量几十倍，那可能你要卖的时候就卖不出去了，甚至有可能是游资坐庄杀猪的。

其实以上标准，对于大多数主流大品种ETF来说，都不是太大问题。比如沪深300里至少7成都足以满足我们交易需求。但是有四只ETF的成交额明显过小，它们会越来越边缘化，直至退市。

1000万成交额的那只沪深300ETF拿出来看看，已经基本失去了分时级别精准跟踪指数的能力，买卖额稍微大点就会冲击净值，更不要说还有100多万的，还是别折腾早点退市吧。

那么对于中证A500ETF来说，它们以后将类同于沪深300系：主流的越来越强，末流的几年后可以退市了。我们给大家说过，中证A500对基金公司的意义，远大于对散户。

那么，我们既然来了，还是要仔细看看已经上市的中证A500ETF们的表现。

按说不用太费神，但粉丝精益求精，那么独家数据分析又来了！

我们比较下涨跌和成交额，大致上对于追踪指数和流动性两大方面的表现有个观感。

中证A500指数在周五涨幅0.98%，扣除短期溢价之后，偏差在0.1%以内我们认为正常合格。周涨幅1.62%，我们认为ETF周涨幅偏差在0.15%以内也算良好。可能会因为之前的溢价或折价影响上周的表现，但who care！我们有的是选择，你这周输了就是输了！

而周五成交额（单位亿元）也作为流动性的一个未来趋势评判指标，上市成交额不行的，以后八成会边缘化。

那么，我们可以看到，尾号510的选手可宣告基金经理下课了：上市两周，疑似仓位不足，而且成交额远低于其他ETF，出局。

610尾号的选手，周涨幅少了0.35%，可能是因为之前有溢价而这周补回来了。但是我不会去研究为什么，因为其他选手很多，没必要费这心思，在我心中它出局了。

其他ETF，成交额都不小，流动性上不会有太大问题，优先成交额30亿以上的，盘中分时追踪的准确性自己可以打开软件看下。

最终，有四只中证A500ETF，在单日涨幅、周涨幅和成交额三项中表现靠前（底色已加重），它们就是优选的。

好了，以上我们讲了原则，然后又用表格做了最后的精选，相信不少朋友已经有数了。

木鱼ETF的分享，永远深度多一点点，期待大家的支持！

（转自：木鱼ETF）