创意信息业绩低迷四年半亏14.5亿 脱手亏损子公司或增2.7亿收益解压

时间： 2024-09-19 05:32     

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

主业盈利能力持续低迷，创意信息（300366.SZ）为其子公司引入外部资金，缓解压力。

日前，创意信息披露子公司增资方案。公司控股子公司四川创智联恒科技有限公司（以下简称“创智联恒”）以现金增资方式引入包括成都策源创新未来科技城股权投资基金合伙企业 （以下简称“未来城基金”）等在内的投资方。

上述增资完成之后，创意信息对创智联恒的持股比例将下降至45.89%，创智联恒将不再纳入公司合并报表范围。

长江商报记者注意到，2022年末，创意信息曾作价2250万元转让所持创智联恒45%股权。而在本次增资扩股之前，创意信息累计已为创智联恒提供财务资助本金1.5亿元，这对本就业绩低迷的创意信息而言，加大了现金流压力。

数据显示，2020年至2024年上半年，创意信息已连续四年半净利润亏损，累计亏损金额约14.49亿元。

在已连续四年半亏损的情况下，此次转让创智联恒股权并失去对其的控制，创意信息将获得一笔不菲的投资收益。创意信息初步核算，预计本次交易将产生投资收益2.7亿元。

标的负债率超131%整体估值5.14亿

根据增资计划，创意信息的控股子公司创智联恒将以现金增资方式引入未来城基金、重庆市成渝团结湖战略性新兴产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、成都高新未来科技城创新投资发展有限公司等投资方，同时创意信息以债权转股权的方式对创智联恒增资。

长江商报记者注意到，创智联恒尚处于亏损状态。2023年和2024年上半年，创智联恒分别实现营业收入2275.9万元、630.1万元，净利润亏损3809.91万元、亏损4015.51万元。

截至各报告期末，创智联恒的资产总额分别为1.51亿元、1.65亿元，股东权益合计-1237.2万元、-5252.71万元，资产负债率108.17%、131.76%。

不过，本次交易中，创智联恒的整体估值为5.14亿元，经交易各方协商一致，创智联恒本轮增资投前估值为5亿元，投资方以合计6010万元的增资价款对创智联恒新增注册资本793.32万元，对应交易完成后9.24%的创智联恒公司股权。创意信息则以合计9000万元的债权认购创智联恒1188万元的新增注册资本，对应交易完成后创智联恒13.84%的股权。同时，投资方以合计990万元的价格受让创智联恒150万元注册资本，对应交易完成后1.75%的创智联恒股权。

公告还显示，创智联恒拟于本次增资扩股暨引入投资人事宜实施前按其内部决策程序完成员工持股计划相关事宜，以1亿元估值通过增资方式对其核心人员实施员工持股计划，增资金额2000万元，创智联恒注册资本将由5500万元增加至6600万元，创意信息持有创智联恒的股份比例由50%下降至41.67%。

本次增资扩股完成之后，创智联恒的注册资本由6600万元增加至8581.32万元，创意信息持有创智联恒的股权比例变更为45.89%，创智联恒将不再纳入上市公司合并报表范围。

需要注意的是，创意信息累计为创智联恒提供财务资助本金1.5亿元，其中4000万元于2024年10月10日到期，1.1亿元于2025年6月28日到期。

而本次创意信息以债权转股权的方式向创智联恒增资9000万元，创智联恒拟于本次交易完成前归还上市公司2000万元财务资助。创智联恒出表后，财务资助余额为4000万元本金及利息，该财务资助将被动形成上市公司对参股公司的财务资助，尚需提交股东大会审议。

此外，目前创意信息已为创智联恒提供担保金额4100万元。本次交易完成后，上述4100万元担保将被动形成上市公司对参股公司的担保，尚需提交股东大会审议。

连亏四年半

子公司引入外部投资者之后出表，创意信息意在通过此次交易缓解现金流压力，同时也有着扭亏“保壳”的考量。

在当前卫星互联网产业快速发展的背景下，创意信息认为，创智联恒一方面需要继续保持高强度的研发投入以巩固其技术领先性和产品竞争力，另一方面也需要引入国资背景的投资人，在其赋能下顺利融入卫星互联网新型举国体制，争取更多的市场份额，为创智联恒引入有实力的投资人势在必行。

但此前创意信息为创智联恒提供的财务资助和借款担保，给公司带来了一定的现金流压力。

长江商报记者注意到，自2018年以来，创意信息仅在2019年盈利1.18亿元，其余几年均为亏损。2020年至2024年上半年，创意信息分别实现营业收入20.06亿元、18.67亿元、20.08亿元、16.75亿元、4.1亿元，净利润分别亏损7.8亿元、2172.74万元、5678.88万元、4.74亿元、1.16亿元，扣除非经常性损益后的净利润分别亏损7.89亿元、3747.19万元、9780.64万元、2.52亿元、1.21亿元，累计分别亏损14.49亿元、12.97亿元。

值得一提的是，2022年末，创意信息曾作价2250万元转让所持创智联恒45%股权。

而在连续四年半亏损的情况下，此次再转让创智联恒股权并失去对其的控制，创意信息将获得一笔不菲的投资收益。

公告显示，创意信息根据创智联恒最近一期未经审计的净资产初步核算，预计本次交易将产生投资收益2.7亿元，最终结果以公司后续披露为准。该投资收益为非经常性损益，不产生现金流入。

创意信息同时表示，本次交易完成后，创智联恒不再纳入公司合并报表范围，将降低公司持续单一投入带来的资金压力，优化公司资源配置。

责编：ZB