机构：光模块进入新一轮周期，5G通信ETF(515050)涨超1%

时间： 2024-11-14 05:41     

2024年11月13日，传媒、通信板块领涨TMT，逆市走强，截至14：13，5G通信ETF（515050）涨超1%，盘中成交额超1.5亿元，持仓股新易盛、中际旭创、天孚通信领涨。

野村东方国际证券指出，AI推动数据中心光模块进入新一轮周期，国内厂商在模组环节竞争力强，布局领先，因此有望受益这轮多因素叠加的新产品周期，建议关注：

从行业周期性视角，当前正是数据中心400G向800G光模块过渡的阶段，是技术迭代驱动的新一轮周期；

从外部需求视角，AI浪潮下算力基建产生新的需求，数通市场光模块将保持双位数增长，北美云厂在AI领域的高投入带动资本开支恢复至正增长轨道；

从技术优化视角，数据中心主流架构变革导致光模块需求数十倍增加，且需要800G/1.6T高速光模块适配AI集群需求。

资料显示，5G通信ETF（515050）深度聚焦电子+通信，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、半导体、PCB、通信设备、服务器、光模块等细分行业的龙头个股，光通信、光模块含量超30%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。