罕见！这家货币经纪商被罚，虚假报价、编造虚假交易对手…

时间： 2023-11-10 04:06     

券商中国

货币经纪公司罕见遭遇处罚。

近日，中国银行间市场交易商协会公告称，天津信唐货币经纪有限责任公司经纪人员在交易撮合过程中，有意编造虚假报价信息和虚假交易对手，故意制造买卖价差并安排特定账户赚取不当交易利益，损害了其经纪客户的正当利益。

对此，两名经纪人员被认定为不适当人选，相关机构被责令整改。

由于“经纪商报价”模式是国内债券交易主流方式，如果交易过程中出现信息不对称，就会出现买卖价差。这意味货币经纪公司作为发布报价的源头，其行为的规范性、数据服务的质量等对银行间市场影响深远。今年以来监管层正对货币经纪行业上下游加强监管。

两名员工被认定不适当人选2年

货币经纪行业近期出现乱象，被中国银行间市场交易商协会出手处罚。

根据交易商协会披露的调查情况，天津信唐货币经纪有限责任公司（以下简称“天津信唐”）经纪人员在交易撮合过程中，利用信息优势，有意向经纪客户编造虚假报价信息以制造价差，同时虚构交易对手，安排特定账户介入交易链条赚取价差收益。

据了解，此次风波涉及的交易标的为“21云南债33”，该债券是一只地方政府债，发行规模54.56亿元，债券期限为10年。

交易商协会指出，涉事经纪人员的行为损害了经纪客户的利益，严重背离经纪业务基本原则，违反相关自律规定要求。而天津信唐未能防范上述行为发生，对人员监督管理不到位。

经交易商协会自律处分会议审议决定，对天津信唐予以警告、责令整改的自律处分，对涉事两名经纪人员陈力、蒋鑫予以严重警告、认定不适当人选2年的自律处分。

在交易商协会看来，案件反映出，部分货币经纪公司的内部管理存在薄弱环节，从业人员合规意识和执业操守欠缺，货币经纪行业整体规范水平有待提升。

公开资料显示，天津信唐，是目前监管层已批准6家货币经纪公司之一，获批时间为2012年1月。另外5家分别是平安利顺国际货币经纪有限责任公司、上海国际货币经纪有限责任公司、上海国利货币经纪有限公司、中诚宝捷思货币经纪有限公司、上田八木货币经纪（中国）有限公司等。

值得注意的是，天津信唐是一家中外合资的公司，其股东方有中信信托有限责任公司、日本中央短资有限公司、天津信托有限责任公司，注册资本人民币6000万元。目前，日资为控股股东，谷村龙太郎为天津信唐的董事长，其任职资格于今年5月获批。

监管加强货币经纪业务自律管理

货币经纪商在我国债券交易领域一直起着关键作用，由于涉及撮合交易，其数据的真实、安全、准确等影响市场的整体运行。近年来，监管层对该行业上下游逐渐加强监管。

根据券商中国记者此前采访了解到，由于债券要素多、标准化程度低，因此债券交易主要靠场外交易完成。而交易对手众多，意味着交易前的报价询价变得十分重要。询价过程通常分为经纪商报价、询价交易、点击成交交易等，其中，“经纪商报价”模式是国内债券交易主流方式。

近年来，交易商协会修订发布了《银行间市场货币经纪业务自律指引》，并在交易即时通讯工具使用、货币经纪报价及数据展示等方面制定发布了相关规范。

今年一季度，因数据垄断等问题，六大货币经纪公司的债券报价无法在QB等报价软件上显示，曾一度引起债券市场风波。

今年8月，国家金融监督管理总局等五部门发布《关于规范货币经纪公司数据服务有关事项的通知》，要求货币经纪公司加强数据治理，确保数据安全；规范提供数据标准，提高数据服务质量；明确可接受数据服务的机构范围，加强合作管理；签订服务协议，规范数据使用。

次月，交易商协会发布《关于进一步规范银行间市场货币经纪报价及数据展示有关事项的通知》，主要包括三方面。一是强化报价环节源头规范，明确报价分类标准，统一标识规则，对货币经纪公司发布报价行为予以规范。二是强化数据展示分层分类，对不同类型报价要素进行差异化展示，明确撮合成交数据展示要求，提升经纪数据质量。三是强化数据合作安全合规，货币经纪公司与经纪数据展示平台合作应当保障服务质量与公平竞争，并就合作情况进行报备。 

在11月6日，交易商协会也表示，各货币经纪公司及其从业人员应严格遵守相关监管规定和自律规则要求，确保合规稳健展业。下一步，交易商协会将继续加强银行间市场货币经纪业务自律管理，制定完善相关自律规则，加大违规查处力度，不断净化市场环境，维护市场正常运行秩序。