大转折！重磅信号出现

时间： 2024-11-09 05:11     

A股巨震，波动加大。

今日早盘高开，上证指数一度重返3500点上方，盘中突现跳水。

近来市场情绪持续升温，A股连续28个交易日成交额突破万亿。业内人士指出，突发下跌可能是近期一些获利盘兑现。

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历史性转折！港A股回购榜来了

最近政策利好驱动市场情绪回暖，中证A500ETF批量发行吸引增量资金，上市公司持续回购也带来了新的增量买盘。

近期，市场出现重大转折！A股回购金额首超增发募资金额，这意味着大A从融资市转向投资市迈出关键的一步，释放出重磅信号。

Wind数据显示，截至11月7日，年内A股上市公司回购金额1450.9亿元，同期增发募资规模为1316.9亿元，回购金额首次超过增发募资规模。

为何上市公司回购会备受关注？回购是真金白银流入市场，例如美股持续多年的牛市，上市公司回购自家股票功不可没。

数据显示，2007至2023年期间标普500指数成分股累计回购高达9万亿美元，而美股三大交易所的融资总和仅为1万多亿美元。

也就是说，上市公司成了美股最重要的买家之一，真金白银的流入推动了股市的长牛。

从历史数据看，A股回购潮发生后，市场均出现了不同程度的良好表现。

过去几年，A 股总共出现过四次回购热潮，譬如2018年回购潮后市场出现了反转行情，2021 年、2022 年以及去年底以来的回购热潮发生后市场也出现了不同程度的上涨。

截至11月7日，港股年内回购家数261家，回购金额约2242.7亿元。具体来看，腾讯控股年内回购金额905.58亿元，大幅领先；汇丰控股、美团-W和友邦保险的回购规模超过200亿。

A股年内回购家数2030家，回购金额1450.9亿元；A股回购最多的公司是药明康德，回购金额30亿元。

投资大佬段永平说过，企业最终买家只有一个，那就是上市公司本身。于市场而言，上市公司持续回购自家股票，等于给市场带来了源源不断的增量资金，当越来越多的优质公司进行回购，对整体市场表现也有积极正面意义。

近期央行也给上市公司回购提供了资金便利，推出了3000亿元的股票回购增持再贷款，为企业提供较低成本的增量资金，目前回购增持贷款已经落地。

过去中国股市被诟病最多的就是股权融资多、回购分红少，此次市场回购金额超过融资具有里程碑意义，释放出重磅信号。

万事万物，开始了总归是好事。

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这波行情，谁在跑步入场？

大家可能没想到，9月24日这波史诗级突发大涨，增量资金主要来自散户。

中信证券此前一份A股调查报告指出，机构资金并未大规模入场，部分主动管理型机构反而选择了逢高减仓。

最新开户数据也出炉了！散户跑步入场，开户数猛增。

10月新开户数据揭晓！据上交所统计，前10个月新开户2031万户，其中10月新开户数685万户。1-9月月均开户数150万户，10月开户量达到平时水平的4-5倍。

值得一提的是，今年10月的开户数量是历史单月第三水平。历史第一和第二均发生在2015年二季度股市热度高峰，2015年4-6月开户数量分别为720万户、674万户、712万户，当时上证指数一度飙涨到5178点。

这一次新入场散户有什么特点？样本数据显示，今年10月新开户中90后、00后和80后占主导，其中90后约占总开户数的50%，80后和00后分别占42%和18%。

此外，851亿杠杆资金本周跑步入场。自9月24日以来，投资者利用融资融券工具参与投资的热情明显升温，A股市场融资余额呈现持续攀升态势。

截至11月7日，沪深北两融余额为17970.06亿元，较上一交易日增加245.79亿元，其中融资余额17764.70亿元，较上一日增加243.04亿元，创2015年8月以来新高。本周融资余额连续4个交易日增加，合计融资净买入达到851.53亿元。

总体上，尽管研究机构数据显示9月24日行情机构未大规模入场，不过今年以国家队、保险、社保为代表的大机构则是在持续买入A股的，同时新散户持续入场，均带来了增量资金，提振了市场。

目前A股三方资金主要特点：1.散户增量资金偏好题材科技；2.机构资金偏好白马；3.国家队和保险社保等大机构偏好绩优高股息。

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停止跟投！林园最新回应

知名百亿私募林园投资深夜公告，公司自2023年10月16日首次发布跟投公告至今已满一年，考虑到中国资本市场当下面临的历史机遇以及公司自有资金的使用效率，公司研究决定：自即日起停止跟投。

此前，林园投资决定自2024年10月21日起，将跟投比例调整至10%。公司及实控人林园承诺该部分跟投份额，永远不主动赎回。

对于停止跟投的原因，林园11月7日回应称，已经跟投一年多，跟投资金我们用了大概百分之七八十了，钱都跟投的差不多了。林园还称，公司自有资金还有其他安排，跟投资金不能赎回，停止跟投后资金的用途比较灵活。

今年10月底，林园在接受媒体采访时表示，现在市场正在走稳，处于积蓄力量的阶段，目前已经具备进入牛市的条件，这一波可能是一次大牛市，类似节前那种突然爆发的行情，接下来可能还会出现。

林园投资有八成资产投资于“嘴巴经济”相关行业，新兴赛道则少有涉及。他表示，过去几十年已经验证，白酒板块是一个“赚钱机器”仍然值得投资，医药板块也长期看好。

林园还提到，现在大方向不是控制风险，市场里有很多贵的东西，不要去碰那些，但是除了这一点，还是要积极参与，值得买的资产挺多，跟着国家队买就不会错。

（转自：ETF进化论）