国债期货30年及10年期主力合约均再刷历史新高，国债30ETF(511130)冲击4连涨，盘中价格创上市新高！

时间： 2024-06-28 06:14     

今日（2024年6月27日），国债期货30年期主力合约涨近0.4%报109.39元，10年期主力合约涨0.19%报105.315元，均再刷历史新高。

国债30ETF(511130)盘中涨0.21%，冲击4连涨，盘中价格创上市新高！成交额达12.93亿元，换手率81.85%，市场交投活跃。规模方面，国债30ETF最新规模达15.79亿元。

国债30ETF紧密跟踪上证30年期国债指数，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。

数据显示，截至2024年6月25日，上证30年期国债指数(950175)成分股为21国债14、22国债08、23国债09、23国债23、24特国01、22国债24。

东方金诚研报指出，本周长端利率料延续低位波动。短期看，尽管央行仍不断提示长债风险，但在基本面偏弱和资产荒逻辑支撑下，市场对此反应有所钝化。本周重点关注资金面情况。从资金面来看，尽管本周面临跨季资金压力，同时逆回购到期规模较大，但预计央行将加大逆回购投放力度予以对冲，跨季资金面有望平稳度过。整体上看，本周债市将延续震荡，预计债市长端利率仍将在2.20%-2.30%的区间内低位波动。

中信建投表示，2024年下半年资金面预计以稳为主，当前环境下央行不具备收紧条件，为非银资金温和加杠杆提供空间。机构行为上，关注M2增速快速下滑可能会缓解“资产荒”格局，对农商行而言，过去两年“大行放贷，小行买债”的局面有望改变，但广义基金在目前风险偏好较低背景下可能负债端仍有支撑。

投资上，长端中枢波动格局下，配置类机构按供需节奏配置利率债，交易型机构逢高买入仍是最优策略；期限上，我们倾向于认为，货币政策推高的短端与机构欠配压力下较低的长端，在下半年可能迎来曲线修复。短端往下的确定性更高，下半年杠杆和骑乘策略收益率可能提高，长端仍往下但震荡加剧，需要提高耐心。